Programme Masterclass ETF — Toutsachetinvest

Objectif général : accompagner les participants de la découverte de l'éducation financière jusqu'à la construction, la gestion et l'optimisation d'un portefeuille d'investissement, avec une attention particulière au contexte fiscal allemand.

La Masterclas se compose de 5 modules progressifs. Chaque module apporte des connaissances théoriques, des exemples pratiques et des outils utilisables par les participants.

• Le Participant rejoindra un Groupe Whatsapp prive afin de passer en revue Module par Module chaque semaine

01 — Les fondamentaux de l'éducation financière

Comprendre son argent

Objectif : acquérir les bases indispensables pour prendre des décisions financières réfléchies et construire progressivement son patrimoine.

Contenu du module :

- Comprendre la différence entre revenus, dépenses, épargne, investissement et patrimoine.

- Établir son bilan financier personnel et analyser ses flux de trésorerie.

- Construire un budget et définir un taux d'épargne réaliste.

- Constituer une épargne de précaution et comprendre la gestion des dettes.

- Distinguer les actifs productifs, les passifs et les différentes sources de revenus.

- Comprendre l'inflation, le pouvoir d'achat et les intérêts composés.

- Définir ses objectifs financiers à court, moyen et long terme.

- Identifier les biais psychologiques qui influencent les décisions financières.

Exercice pratique : établir son bilan financier personnel et créer un premier plan d'épargne adapté à ses objectifs.

02 — Les bases du marché boursier

Comprendre les marchés

Objectif : comprendre le fonctionnement de la Bourse, les instruments financiers et les mécanismes qui font évoluer les prix.

Contenu du module :

- Qu'est-ce que la Bourse et quel est son rôle dans le financement des entreprises ?

- Comprendre les marchés primaire et secondaire.

- Découvrir les actions, les obligations, les indices boursiers et les fonds d'investissement.

- Comprendre les indices MSCI World, S&P 500, DAX et MSCI Emerging Markets.

- Identifier les principaux acteurs : investisseurs particuliers, institutionnels, banques et courtiers.

- Comprendre les ordres de Bourse : au marché, à cours limité et stop.

- Découvrir les notions de rendement, volatilité, liquidité et risque.

- Comprendre les cycles économiques, les taux d'intérêt et leur influence sur les marchés.

- Distinguer analyse fondamentale et analyse technique.

- Découvrir le fonctionnement d'un courtier (Broker) et les principaux frais de transaction.

Exercice pratique : analyser un indice boursier et passer en revue les principales étapes d'un achat d'action via un courtier.

03 — Les bases des ETFs

Cœur de la formation

Objectif : savoir ce qu'est un ETF, comment il fonctionne et comment évaluer les critères essentiels avant d'en sélectionner un.

Contenu du module :

- Définition d'un ETF (Exchange Traded Fund) et fonctionnement d'un fonds indiciel coté.

- Différences entre ETF, fonds actifs, actions individuelles et fonds indiciels non cotés.

- ETF physiques et synthétiques : réplication complète, échantillonnage et réplication synthétique.

- ETF capitalisants (thésaurisants) et distribuants.

- Comprendre le TER, les frais de transaction, le spread et la tracking difference.

- Lire une fiche ETF et un document d'informations clés (KID).

- Analyser l'indice suivi, le nombre de positions, la concentration et les principales expositions sectorielles et géographiques.

- Comprendre les ETF World, All-World, S&P 500, Emerging Markets, Europe et thématiques.

- Évaluer les risques de change, de concentration, de liquidité et de réplication.

- Sélectionner un ETF à l'aide de critères objectifs, notamment avec les outils de recherche disponibles.

- Découvrir les ETF obligataires, les ETF de matières premières et les ETF à effet de levier, avec leurs risques spécifiques.

Exercice pratique : comparer trois ETF sur un même indice et justifier le choix selon les frais, la réplication, la taille du fonds et les objectifs d'investissement.

04 — Organiser et gérer son portefeuille

Passer à la pratique

Objectif : construire un portefeuille cohérent avec sa situation financière, son horizon d'investissement et sa capacité à supporter les pertes.

Contenu du module :

- Définir son profil d'investisseur, son horizon et sa tolérance au risque.

- Comprendre la diversification géographique, sectorielle et entre classes d'actifs.

- Construire une allocation stratégique entre ETF actions, obligations et liquidités.

- Comprendre la différence entre diversification réelle et multiplication inutile d'ETF.

- Détecter les chevauchements entre indices et les concentrations cachées.

- Mettre en place un plan d'investissement programmé (Sparplan) et des versements ponctuels.

- Comprendre le rendement attendu, le risque, la volatilité et les baisses maximales (drawdowns).

- Suivre la performance et distinguer rendement nominal, rendement réel et rendement après frais.

- Définir une méthode de rééquilibrage (Rebalancing) selon des seuils ou un calendrier.

- Gérer les réactions émotionnelles face aux corrections et aux marchés baissiers.

- Découvrir les outils de suivi et d'analyse de portefeuille.

Exercice pratique : construire un portefeuille modèle, mesurer sa répartition et établir des règles de suivi et de rééquilibrage.

05 — Stratégie fiscale et introduction à d'autres classes d'actifs

Optimiser son patrimoine

Objectif : comprendre l'impact de la fiscalité sur le rendement net et découvrir comment les ETF peuvent s'intégrer dans une stratégie patrimoniale plus large.

Partie A — Fiscalité des investissements en Allemagne France Belgique Canada ...

- Distinguer rendement brut, rendement net et rendement après inflation.

- Comprendre les bases de l'imposition des revenus du capital (Kapitalertragsteuer et Solidaritätszuschlag).

- Découvrir le Sparer-Pauschbetrag et le fonctionnement du Freistellungsauftrag.

- Comprendre la Vorabpauschale et la fiscalité particulière de certains fonds d'investissement.

- Découvrir les exonérations partielles (Teilfreistellung) applicables à certains fonds actions.

- Comprendre les différences fiscales entre ETF capitalisants et distribuants.

- Découvrir les relevés fiscaux des courtiers et les situations dans lesquelles une déclaration fiscale peut être nécessaire.

- Comprendre pourquoi les frais, les impôts et la durée de détention influencent le patrimoine final.

Partie B — Introduction aux autres classes d'actifs

- Actions individuelles : analyse fondamentale, valorisation et risques propres aux entreprises.

- Obligations : rendement, risque de crédit et sensibilité aux taux d'intérêt.

- Or : rôle potentiel de diversification et limites en tant qu'actif ne générant pas de revenu.

- Immobilier : rendement locatif, financement, charges et risques de concentration.

- Options et produits à effet de levier : principes, stratégies et risques de perte amplifiée.

- Liquidités et placements à court terme : disponibilité du capital et risque d'inflation.

- Construction patrimoniale : comprendre les complémentarités et les limites de chaque classe d'actifs.

Exercice pratique : comparer plusieurs scénarios de rendement net après frais et fiscalité, puis concevoir une allocation patrimoniale diversifiée adaptée à un profil donné.

Les résultats attendus à la fin de cette Masterclass

À l'issue des cinq modules, le participant devrait être capable de :

- Comprendre sa situation financière et définir des objectifs mesurables.

- Expliquer le fonctionnement des marchés financiers et des ETF.

- Lire et comparer des fiches ETF avec des critères objectifs.

- Construire et suivre un portefeuille diversifié adapté à son horizon et à ses risques.

- Comprendre les principaux mécanismes fiscaux allemands applicables aux ETF.

- Situer les ETF parmi les autres classes d'actifs et identifier les risques associés.